Weekly Options 12 월 10 일 오후 12시 55 분에 게시 된 PM Settlement. optionsguy로 전환하십시오. TradeKing Sr 옵션 분석가 Brian Overby는 매주 옵션의 PM 결제가 어떻게 작동하는지 설명합니다. 왜 이것이 개인 트레이더에게 중요한 변화인지에 대해 설명합니다. 매주 옵션 큰 변화가 지금 진행 중입니다 SP 500 지수를 기반으로 한 SPX 주간 옵션은 PM 결제로 이동합니다 첫 번째 발행은 12 월 10 일에 만료되며 결국 낡은 AM 결제 계약을 대체하게됩니다 CBOE 주간 옵션 제품 페이지에서 전체 세부 정보를 얻을 수 있습니다 CBOE 규정 Circular 발표문에서 그들은 새로운 결제 가치가 결정될 방법을 설명했다. 여기에 몇 가지 세부 사항이있다. 결산 가치 운동 결산액 SPX는 각 구성품 재고의 주요 시장에서 마지막으로보고 된 판매 가격을 사용하여 계산된다. 마지막 거래일 운동 결산액은 행사 결산액 SPX와 옵션 행사 가격의 차이와 같습니다 , 100을 곱한 운동은 운동 고지가 적절하게 제출 된 날의 다음 날 영업일에 현금으로 배달됩니다. 구 버전과 새 버전 사이의 질서를 유지하기 위해 CBOE는 이 새로운 계약 - 이제는 End of Week SPX 옵션이라고합니다. 실제로이 값은 제품에 대한보다 정확한 이름입니다. 즉, 계약 기간이 1 주 이상이기 때문에 목요일 아침에 발행되고 다음 금요일에 만료됩니다. 사소한 변화처럼 들릴지 모르겠지만, 내 의견으로는 세계에서 가장 큰 지수의 가장 성가신 특징은 목요일에 거래가 중단되고 다음날 아침에 AM으로 정산된다는 사실입니다. 스톡 옵션과는 달리 SPX는 유럽 스타일의 운동을 사용합니다. 만료되기 전에는 언제든지 SPX 옵션을 사용할 수 없습니다. 미국식 옵션과는 달리 언제 어디서나 운동 할 수 있습니다 만료일 현재 모든 주식 옵션은 미국 스타일을 행사합니다. 어떤 운동 스타일이 유효하든, 거래 일에 공개 시장에서 옵션 옵션을 언제든지 닫을 수 있습니다. 옵션을 구매하려는 옵션 트레이더의 경우, PM - 정산 된 주간 SPX 사용 미국식 또는 유럽식 운동은 큰 요인이 아닙니다. 옵션 계약을 파는 것을 좋아하는 상인에게는 더 중요합니다. 유럽식 운동은 그 사람들에게 마음의 평화를 제공 할 수 있습니다. 만료일 이전에 지금이 운동 스타일의 옵션 계약 판매자에게 단점은 목요일 마지막 날에 거래가 끝날 때까지 일어날 일을 알지 못하고 있으며 금요일 아침에 정상적인 유럽식 만기 계약을 시장에 내 놓아야합니다 , 합의 가격이 결정될 때. 이것은 더 이상 주말 SPX 옵션 거래자에 대한 우려입니다. 그들은 금요일 종일 거래 할 수 있으며, 시장이 PM 결제 값이 무엇인지에 대한 정보를 제공함으로써 거래자가 다음 주에 끝내야하는지 아니면 앞으로 나아갈 지 여부에 대해 훨씬 더 많은 정보를 바탕으로 결정할 수있게합니다. 따라서 옵션 거래를 만들기 위해 CBOE에 가야합니다. 경험이 더 뛰어납니다. 옵션은 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 표준 기술 옵션의 특성 및 위험도를 읽어보십시오. 내용, 연구 도구, 스톡 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 추천이나 권유를 의미하지 않습니다. 특정 증권을 매매하거나 특정 투자 전략에 관여하는 것 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대해 보장되지 않으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 보증되지 않습니다 이 게시물에서 만들어진 모든 주장에 대한 지원 문서는 요청시 제공됩니다. 개인 혼란 보내기 프로필 이미지 아래의 링크를 사용하여 올스타에 나이를 알릴 수 있습니다. TradeKing은 자기 주도 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 추천이나 투자, 금융, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하지 않습니다. 인덱스 옵션 거래에 대해 꼭 알아야 할 사항. SPX, VIX 등을 성공적으로 거래하려면 이러한 기본 사항을 배우십시오. 옵션 거래 세계에서는 거래 할 수있는 많은 상품이 있습니다. 개별 주식, 주식 지수, 통화, 필수품, 채권 등에 대한 옵션이 있습니다. 주식 옵션이 매우 유명합니다. 정당한 이유가 있지만이 기사의 초점은 모든 거래자가 지수 옵션을 거래 할 때 알아야하는 기초에 있습니다. 가장 인기있는 지수 옵션 중 일부는 SP 500 지수 옵션 CBOE SPX, CBOE 변동성 지수 CBOE VIX, Russell 2000 지수 옵션 나스닥 -100 지수 나스닥 NDX와 SP 100 지수 옵션 CBOE OEX.8 VIX 무역 신화 약탈. 인덱스 옵션을 성공적으로 거래하려면 5 가지를 이해해야합니다. 1 유럽 스타일로 불리는 대형 액티브 인덱스의 옵션 개별 주식 및 외환 거래 펀드의 옵션 ETF는 일반적으로 미국식 스타일입니다. 차이점을 이해하지 못하고, 거의 확실하게 그 결과로 금전적 손실이 발생합니다. 주요한 차이점은 유럽의 옵션입니다. 현금은 정산되지 않습니다. 주식은 만기가되면 손이 바뀌지 않습니다. 만료되기 전에는 행사 될 수 없습니다. 최종 마감 또는 정산, 만기시 가격을 계산하는 다른 방법을 사용하십시오. 상상의 가격 현실적인 가격이 아닙니다. 금주의 지수에서 각 주식의 개시 가격을 사용하여 계산 한 다음, 지수를 계산할 때 각 주식이 해당 개시 가격으로 동시에 거래되고 있다고 가정합니다 가치 이것은 매우 놀랄만 한 합의 가격을 가져올 수 있습니다. 모든 옵션의 가치는 해당 합의 가격에 따라 달라집니다. 2 인덱스 옵션은 다양한 주식 포트폴리오를 제공합니다. 희소 한 경우를 제외하고는 기본 자산에 대한 놀라운 뉴스로 인해 갭 이동이 발생할 가능성이 없어집니다. 이 다양성은 음의 감마 위치를 채택하고 선호하는 덜 움직임 그러나 이것은 옵션을 구입하고 거대한 움직임을 사랑하는 상인을위한 부정적인 특징입니다. 3 일부 지수 옵션은 매우 활발하게 거래됩니다. 다른 상인의 주문과 거래 할 수있는 기회가 있기 때문에 시장 상인과의 거래에 의존하지 않으므로 소매 상인에게 유리합니다. 일반적으로 입찰가 차이는 좁혀집니다 , 그리고 그것은 당신의 주문에 대해 향상된 가격을 얻는 것을 더 쉽게 만듭니다. 참고 좋은 거래 실행을 할 수있는 기회를 가지려면 거래 옵션에 시장 주문을하지 마십시오. 제한 주문을 사용하십시오. 그 아이디어가 당신에게 외국인이라면 어떻게 브로커에게 물어보십시오. 제한 주문을 입력하십시오. 4 활발하게 거래되는 대형 지수의 실적을 모방하려고하는 ETF가 있습니다. SPR SP 500 NYSE SPY, iShares Russell 2000 지수 NYSE IWM 및 PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ이 ETF는 포트폴리오를 구성합니다 이 지수는 가능한 한 지수와 유사합니다. 이 ETF는 또한 거래 비용과 소액의 관리 수수료를 가지므로 상관 관계가 100이 아니지만 대부분의 거래자에게는 충분히 가깝습니다. 이 ETF 옵션은 매월 셋째 금요일 금요일의 일반적인 미국식 만기일과 큰 지수 옵션은 예외로 인해 아래 5 개를 보지 못합니다. 따라서 이러한 옵션은 더 오랜 시간 거래되며 그 가치는 만기가 가까워짐에 따라 가치에 영향을줍니다. 이 ETF는 자매 인덱스 이것은 작은 상인에게 좋습니다 당신이 거래 할 수있는 가장 작은 수의 인덱스 계약이 하나 인 반면, 하나의 인덱스 옵션을 거래하는 것과 매우 유사한 결과를 내기 위해서는 10 개의 ETF 계약이 필요합니다. 새로운 상인은 라인에 훨씬 적은 돈을 배치하여 약간의 경험을 얻을 수 있습니다. SPY 옵션은 SPX의 110을 나타냅니다. IWM 옵션은 1 10의 a를 나타냅니다. QQQ 옵션은 거의 40의를 나타냅니다. 인덱스의 주간 옵션은 일반 인덱스 옵션과 다릅니다. 예를 들어, SPX는 위에서 설명한대로 인덱스의 각 주식의 개시 가격을 사용하여 종가를 계산하는 일반적인 유럽식 결제 시스템을 사용합니다. 그러나 정산 가격이 매월 1, 2, 4 및 5 번째 금요일에 결정되는 SPX Weekly 옵션은 다르다. 정산 가치가 거래일의 종료 시점에 가격을 사용하여 계산된다는 점을 제외하고는 유럽 스타일을 따르고, 가치에 놀라움이 없을 것임을 의미합니다. 이것은 부주의 한 투자자를위한 함정입니다. 모두가 항상 거래를 고려하고있는 옵션에 관한 모든 규칙을 읽어야합니다. 그러나 많은 투자자들은 어느 정도까지는 중개인의 책임입니다. , 옵션 교환 및 Options Clearing Corp이 모든 사람들에게 경고하기 위해 특별한 조건을 옥상에서 외쳐야한다는 것을 확신합니다. 그러나 소매 상인은 숙제를하고 있어야합니다. ouble는 거래하고자하는 인덱스 옵션의 다른 측면을 점검합니다. 이것은 인덱스 옵션을 거래하기 위해 거래자가 알아야 할 것의 시작입니다. OCC 및 아마도 브로커는 옵션 거래에 관한 훨씬 더 많은 교육 자료를 제공합니다. 자유로운을 위해이 자원을 이용하십시오. 당신이 이러한 요구하지만 잠재적으로 보람있는 제품을 거래하고자하는 경우 활용하십시오. Rookies 블로그에 대한 그의 옵션에 Mark Wolfinger를 따르십시오. InvestorPlace Media에서 인쇄 한 기사. SPY vs SPX 옵션 ETF와 인덱스 옵션의 장단점 주식 중개인 관리자이자 시장 교육자로서의 30 년 동안 나는 월간 소득 기계 (The Monthly Income Machine)에 상세히 기술 된 기술보다 8-10 개월까지 실질적인 월 소득을 안전하게 창출하는 더 좋은 방법이 없다는 것을 알고있다. 이 소득 거래에 대한 규칙은 개별 스톡 옵션을 사용하는지 아니면 주식 바구니 (즉, 인덱스 옵션 및 대부분의 Exchange-Traded Funds ETFs)를 사용하는지에 따라 다소 다릅니다 그들은 월간 소득 거래에서 사용하기 위해 각각의 성격과 장단점을 두 가지 방식으로 비교하여 고려합니다. 개별 주식에 대한 옵션 주식의 바구니와 지수 및 ETF SP, Russell 2000의 인덱스 및 ETF , 나스닥 등은 우리의 거래 참여 요건을 충족하는 대부분의 개별 주식보다 위와 아래의 극적인 변동이 적습니다. 결과적으로 주식 바구니의 가격에 응답하는 인덱스 및 ETF 옵션은 일반적으로 옵션보다 상대적으로 작은 보험료 수입을 제공합니다 현재의 시장과 동일한 가격으로 많은 활성 개별 주식을 보유하고 있습니다. 이 요인을 제외하면, 인덱스 및 ETF 옵션은 개별 주식보다 확고하게 선택된 주식의 수익성을 위협 할만 큼 당신이 clas에 따라서 다른 입구 매개 변수를 요구할 한 당신이 매달 신용 스프레드 거래를 위해 재고, 색인, 또는 ETF 선택권을 사용할 수 있습니다. SPX vs SPX SP 기반 거래에 대한 인덱스 옵션입니다. SPX vs SPY와 같은 질문은 DJX vs DIA, NDX vs QQQ 및 RUT vs IWM과 관련된 동일한 질문과 함께 자주 발생합니다. 거래 방법 및 세금 차이에있어 더 나은 차이점을 얻기 위해 대비해야 할 두 가지 주요 영역이 있습니다. 거래 관련 차이점. SPX, DJX, NDX 및 RUT 옵션은 색인 옵션입니다. 유럽 스타일 옵션 무엇보다도 월별 최종 거래일이 ETF 지수와 다릅니다. 인덱스 옵션은 매월 셋째 금요일에 만료되므로 마지막 거래일은 매월 셋째 주 목요일입니다. SPY, DIA, QQQ 및 IWM은 ETF는 Exchange Traded Funds이며 American Style 옵션이며 마지막 옵션 거래일과 투자자의 만료일은 개별 주식 옵션과 마찬가지로 이번 달 셋째 금요일과 동일합니다. 이는 중요한 차이이며 이해가되지 않습니다. 그것은 투자자들에게 희생이 될 수있다. y SPX 옵션 및 기타 인덱스 옵션을 사용하면 지난 거래일의 3 번째 목요일에 옵션 시장이 종결 된 후 주요 옵션을 사용할 수 있습니다. 이 옵션을 사용하면 모든 옵션 거래가 종료됩니다. 아래의 금요일 만기일을 앞당겨 지거나 내릴 수있는 기초 인덱스. 그러나 그의 마지막 거래일에 지수 옵션 투자자가 잠겼다. 그러나 지수의 결제 가격은 금요일의 시장 행동에 기초하여 결정된다. 인덱스 옵션과 ETF 옵션의 중요한 차이점은 인덱스 옵션이 현금으로 결제되고 만기일에만 결제가 이루어지는 반면 다른 옵션은 언제든지 ETF 옵션을 지정할 수 있지만 ETF 옵션을 사용하지 않는 경우는 드뭅니다. - 돈과 SaferTraders는 in-the-money 지위에 도달하는 위치에 남아 있지 않습니다. 또 다른 무역 관련 중요한 차이는 유동성과 넓거나 좁은 bid-ask 스프레드의 관련 문제 Liquidi SPY ETF의 ty는 SPX 지수와 비교할 때 훨씬 높습니다. 따라서 SPY 주문을 입력하거나 종료 할 때 일반적으로 SPY 주문에 대해 더 유리한 채움을 기대할 수 있습니다. 마지막으로 계약 크기에는 차이가 있습니다. 예를 들어, SPY는 1입니다. 10 SPX의 크기는 IWM입니다. 1 10 RUT의 크기입니다. QQQ는 1입니다. NDX 크기입니다. SPY, IWM 또는 QQQ ETF의 더 많은 계약을 취득해야합니다. 계약은 지수 대응 물의 가치와 동등한 금액이며, 이는 동일한 구매력 효과로 수수료를 더 많이 지불한다는 것을 의미합니다. 그러나 SPY와 같은 ETF의 커미션 불이익이 더 커지면 ETF의 더 좁은 입찰가로 보상받을 수 있습니다. 스프레드를 요구하며, 종종 더 나은 가격을 제시하고, 만기 금요일에 자리를 비울 수 있다는 사실과 ETF와 인덱스의 또 다른 중요한 이점은 투자자가 시장 이동을 이용할 수 있다는 것입니다 ETF를 하나의 큰 지수의 구매력 효과와 동등한 가격에 축적함으로써 더 큰 프리미엄을 얻습니다. Tax Treatment Differences. Fore 인덱스 옵션에 상당한 플러스가 있습니다. IRS는 이러한 인덱스를 주식 또는 ETFs. 인덱스 옵션은 투자자가 15 년 세율로 장기 이익으로 60 %의 이익을 얻을 수있게 해주는 특별한 1256 년 처우를 얻었고, 나머지 40 명은 35 위의 단기 자본 이득 비율로 단기적으로 취급했다. ETF는 보통주로 취급되므로 1 년 미만으로 보유 할 경우 모든 이익에는 덜 유리한 35 개의 단기 자본 이득 비율로 과세됩니다. 인덱스 옵션은 세금 관점에서 더 나을 것입니다. 물론 조세 관련 전문가와상의하여 해당 세금 영향이 귀하의 상황에 어떤 영향을 줄 수 있는지 확인하십시오. 여기에 요약이 나와 있습니다. 옵션 SPX, DJX, NDX, RUT 유럽식 만료일 만료 전에 언제든지 입장을하거나 입장을 끝낼 수 있습니다. 일반적으로 입찰가가 더 넓어집니다. 거래일 마지막 날 세 번째 목요일 만료일 만기일 만료일 셋째 금요일 주말 세금 치료 60 장기. ETF OPTIONS SPY, DIA , QQQ, IWM 아메리칸 스타일 언제든지 행사할 수 있습니다 만료 전에 언제든지 입장을하거나 입장을 끝낼 수 있습니다 일반적으로 입찰가가 더 좁습니다 마지막 거래 일 셋째 달 금요일 만료일 세 번째 금요일 마지막 거래일과 동일 완전히 조세 면제 term. Mountain Income Machine에 대해 더 많이 알고 싶습니다. Lee의 전체 보수적 인 투자자 백서 파워 팁과이 기사와 같은 how-to 기사를 무료로 받으십시오. 귀하의 전자 메일 연락처 정보를 전자 메일 프라이버시 아래에서 제공하십시오. 귀하와 귀하의 투자 성공 사례입니다. Lee Finberg 옵션 소득 전문가 Small Risk 큰 보상. 참고 사항 Monthly Income Machine에 대한 귀하의 만족을 보증하고 보증 할 수 있습니다. 보수적 인 소득 투자자를위한 채색표 아무도는 그러나 시장 이익을 보장 할 수 없습니다 그런 투자와 관련되었던 위험의 충분한 묘사를 위해, 육체적 인 책 및 전자 책 버전에서 Disclaimers. Available를보십시오 물리적 책 버전 또한 최고 판매 인에. 여기에서이 프로 옵션 소득 기술 보고서에 즉시 무료로 액세스하십시오.
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